Dow mencapai level terendah 2022 karena pasar menjual di tengah kekhawatiran resesi

A trader stands outside the New York Stock Exchange, Friday, Sept. 23, 2022, in New York. Stock ...

Pasar dijual di seluruh dunia di tengah meningkatnya tanda-tanda ekonomi global melemah tepat ketika bank sentral meningkatkan tekanan bahkan lebih dengan kenaikan suku bunga tambahan. Dow Jones Industrial Average ditutup pada titik terendah tahun ini pada hari Jumat. S&P 500 turun 1,7%, mendekati level terendah 2022. Harga energi juga ditutup melemah tajam karena para pedagang khawatir tentang kemungkinan resesi. Hasil treasury, yang mempengaruhi suku bunga hipotek dan jenis pinjaman lainnya, bertahan di level tertinggi multiyear. Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris melonjak lebih tinggi setelah pemerintah baru negara itu mengumumkan rencana pemotongan pajak.

INI ADALAH UPDATE BERITA BREAKING. Kisah AP sebelumnya mengikuti di bawah ini.

Saham jatuh di seluruh dunia pada hari Jumat di tengah lebih banyak tanda-tanda ekonomi global melemah, sama seperti bank sentral meningkatkan tekanan bahkan lebih dengan kenaikan suku bunga tambahan.

S&P 500 turun 2% dalam perdagangan sore, menambahkan batas suram pada minggu yang berat. Ini mendekati titik terendah tahun ini pada pertengahan Juni.

Saham Eropa turun sama tajamnya atau lebih setelah data awal menunjukkan aktivitas bisnis mengalami kontraksi bulanan terburuk sejak awal 2021. Menambah tekanan adalah rencana baru yang diumumkan di London untuk memotong pajak, yang membuat imbal hasil Inggris melonjak karena pada akhirnya bisa memaksa bank sentralnya untuk menaikkan suku bunga lebih tajam lagi.

Federal Reserve dan bank sentral lainnya di seluruh dunia secara agresif menaikkan suku bunga minggu ini dengan harapan dapat mengurangi inflasi yang tinggi, dengan kenaikan yang lebih besar yang dijanjikan untuk masa depan. Tapi langkah seperti itu juga mengerem ekonomi mereka, mengancam resesi karena pertumbuhan melambat di seluruh dunia. Selain data mengecewakan pada hari Jumat tentang aktivitas bisnis Eropa, laporan terpisah menunjukkan aktivitas AS juga masih menyusut, meskipun tidak seburuk di bulan-bulan sebelumnya.

“Pasar keuangan sekarang sepenuhnya menyerap pesan keras Fed bahwa tidak akan ada kemunduran dari pertarungan inflasi,” Douglas Porter, kepala ekonom di BMO Capital Markets, menulis dalam sebuah laporan penelitian.

Harga minyak mentah jatuh ke level terendah sejak awal tahun ini di tengah kekhawatiran bahwa ekonomi global yang lebih lemah akan membakar lebih sedikit bahan bakar. Harga Cryptocurrency juga turun tajam karena suku bunga yang lebih tinggi cenderung memukul paling keras investasi yang terlihat paling mahal atau paling berisiko.

Bahkan emas jatuh dalam kekalahan di seluruh dunia, karena obligasi yang membayar imbal hasil lebih tinggi membuat investasi yang tidak membayar bunga terlihat kurang menarik. Sementara dolar AS telah bergerak naik tajam terhadap mata uang lainnya. Hal itu dapat merugikan keuntungan bagi perusahaan-perusahaan AS yang memiliki banyak bisnis di luar negeri, serta menekan keuangan sebagian besar negara berkembang.

Dow Jones Industrial Average turun 505 poin, atau 1,7%, menjadi 29.572 dan Nasdaq turun 1,9% pada 15:43 waktu Timur. Saham perusahaan yang lebih kecil bahkan lebih buruk. Russell 2000 turun 3%. Harga minyak mentah AS turun 5,7% dan sangat membebani stok energi.

Lebih dari 90% saham di S&P 500 berada di zona merah, dengan perusahaan teknologi, pengecer, dan bank di antara bobot terbesar pada indeks benchmark. Indeks utama berada pada kecepatan untuk kerugian mingguan kelima mereka dalam enam minggu.

Federal Reserve pada hari Rabu menaikkan suku bunga acuannya, yang mempengaruhi banyak pinjaman konsumen dan bisnis, ke kisaran 3% hingga 3,25%. Itu hampir nol pada awal tahun. The Fed juga merilis perkiraan yang menunjukkan suku bunga acuan bisa menjadi 4,4% pada akhir tahun, satu poin penuh lebih tinggi dari yang dibayangkan pada bulan Juni.

Imbal hasil Treasury telah naik ke level tertinggi multi-tahun karena suku bunga naik. Hasil pada Treasury 2-tahun, yang cenderung mengikuti ekspektasi untuk tindakan Federal Reserve, naik menjadi 4,19% dari 4,12% Kamis malam. Ini diperdagangkan pada level tertinggi sejak 2007. Hasil pada Treasury 10-tahun, yang mempengaruhi suku bunga hipotek, turun menjadi 3,68% dari 3,71%.

Tingkat yang lebih tinggi berarti ahli strategi Goldman Sachs mengatakan mayoritas klien mereka sekarang melihat “pendaratan keras” yang menarik ekonomi turun tajam sebagai hal yang tak terhindarkan. Pertanyaan bagi mereka hanyalah pada waktu, besaran, dan lamanya potensi resesi.

Suku bunga yang lebih tinggi merugikan semua jenis investasi, tetapi saham bisa tetap stabil selama keuntungan perusahaan tumbuh kuat. Masalahnya adalah banyak analis mulai memangkas perkiraan mereka untuk pendapatan yang akan datang karena tingkat yang lebih tinggi dan kekhawatiran tentang kemungkinan resesi.

“Semakin, psikologi pasar telah beralih dari kekhawatiran atas inflasi menjadi kekhawatiran bahwa, setidaknya, keuntungan perusahaan akan menurun karena pertumbuhan ekonomi memperlambat permintaan,” kata Quincy Krosby, kepala strategi global untuk LPL Financial.

Di AS, pasar pekerjaan tetap sangat solid, dan banyak analis berpikir ekonomi tumbuh di kuartal musim panas setelah menyusut dalam enam bulan pertama tahun ini. Tetapi tanda-tanda yang menggembirakan juga menunjukkan bahwa Fed mungkin harus menaikkan suku bunga lebih tinggi lagi untuk mendapatkan pendinginan yang diperlukan untuk menurunkan inflasi.

Beberapa bidang utama ekonomi sudah melemah. Tingkat hipotek telah mencapai tertinggi 14 tahun, menyebabkan penjualan rumah yang ada turun 20% pada tahun lalu. Tetapi area lain yang melakukan yang terbaik saat tarif rendah juga merugikan.

Di Eropa, sementara itu, ekonomi yang sudah rapuh menghadapi dampak perang di front timurnya setelah invasi Rusia ke Ukraina. Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga utamanya untuk memerangi inflasi bahkan ketika ekonomi kawasan itu diperkirakan akan jatuh ke dalam resesi. Dan di Asia, ekonomi China bersaing dengan langkah-langkah ketat yang dimaksudkan untuk membatasi infeksi COVID yang juga merugikan bisnis.

Sementara laporan ekonomi hari Jumat mengecewakan, beberapa di Wall Street melihatnya cukup untuk meyakinkan The Fed dan bank sentral lainnya untuk melunakkan sikap mereka pada kenaikan suku bunga. Jadi mereka hanya memperkuat ketakutan bahwa suku bunga akan terus meningkat dalam menghadapi ekonomi yang sudah melambat.

Penulis Ekonomi Christopher Rugaber dan Penulis Bisnis Joe McDonald dan Matt Ott berkontribusi pada laporan ini.

Author: Bruce Torres